Penelitian ini dilatarbelakangi oleh pentingnya pemahaman investor terhadap faktor-faktor yang memengaruhi Return Saham, khususnya dalam konteks perusahaan yang tergabung dalam indeks IDX30. Permasalahan utama yang diangkat adalah bagaimana pengaruh Profitabilitas, Arus Kas Operasi, dan Nilai Pasar terhadap Return Saham, serta apakah Ukuran Perusahaan dapat memperkuat hubungan tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris pengaruh ketiga variabel independen tersebut terhadap Return Saham dengan menggunakan Ukuran Perusahaan sebagai variabel moderasi. Metode yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan analisis regresi linear berganda dan Moderated Regression Analysis (MRA), menggunakan data sekunder dari 23 perusahaan IDX30 selama periode 2021–2023.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Profitabilitas dan Nilai Pasar berpengaruh signifikan positif terhadap Return Saham, sedangkan Arus Kas Operasi tidak berpengaruh signifikan. Ukuran Perusahaan tidak mampu memoderasi hubungan antara Profitabilitas dan Arus Kas Operasi terhadap Return Saham. Dengan demikian, investor disarankan untuk lebih mempertimbangkan aspek Profitabilitas dan Nilai Pasar dalam pengambilan keputusan investasi, sedangkan Ukuran Perusahaan tidak selalu memperkuat sinyal kinerja perusahaan terhadap Return Saham.